10 Misforståelser Om Moderne Banking

Selv om banksystemet er enormt vigtigt for både vores personlige økonomi og den bredere økonomi, har de fleste stadig kun en begrænset forståelse for, hvordan det rent faktisk virker. Det er faktisk temmelig uundgåeligt - det moderne banksystem er så kompliceret, at selv mange bankfolk ikke forstår det fuldt ud. Men det er i det mindste muligt at rydde op for en række vidtståede misforståelser.

10Banks Udlån Kundeindskud

De fleste mennesker tror, ​​at banken driver en simpel idé: En bank tager imod indskud fra kunder, lovende at deres interesse som incitament holder deres indskud hos banken, og låner derefter pengene ud med en højere rente for at opnå en fortjeneste. Desværre har banker ikke arbejdet på den måde i århundreder.

I virkeligheden udlåner bankerne penge fra de meget lån, de udsteder til kunderne. Hver bank har en balance notering aktiver (penge, banken skylder) og passiver (penge banken skylder). Når en bank laver et lån til en kunde, krediterer det lånebeløbet som et "aktiv" på sin balance, som igen kan overføres til en konto i en anden bank som en forpligtelse. Så selvom der ikke oprettes nye fysiske penge, er der dog skabt et nyt depositum, og dermed er der tilføjet nye penge til banksystemet.

Alle banker har begrænsninger på mængden af ​​nye indskud, de kan oprette ved udstedelse af lån. Disse er kendt som "reservekrav" og varierer med størrelsen af ​​bankens balance. Centralbanker (som f.eks. Den amerikanske føderale reserve) kan hæve eller sænke reservekravene efter behov, afhængigt af de nuværende økonomiske forhold.

Men inden for sine reservekrav kan en bank låne direkte fra et nyt depositum. Hvis for eksempel det gældende reserveforhold for banken er 10 procent, og bankens nye indbetaling er $ 1.000, så kan banken nu udlåne yderligere $ 909, som kan deponeres hos en anden bank, hvilket skaber et nyt depositum, som kan bruges at udlåne yderligere $ 819 dollars, og så videre ned linjen. Dette kaldes "pengemultiplikator" og gør den samlede pengemængde effektivt ubegrænset (da mængden af ​​penge er løst baseret på økonomisk aktivitet på det tidspunkt). Dette har både positive og negative virkninger, hvis oplysninger fortsætter med at blive diskuteret.

9Central Banks beslutter rentesatser

Da medierne ofte henviser til, at staten hæver eller sænker renten, er det let at antage, at centralbankerne har fuld kontrol over dem. Men det er ikke sandt. Rentesatser er simpelthen prisen på penge - og som alle priser, er de i sidste ende bestemt af det frie marked, selv på internationalt plan.

Hvad centralbanker kan gøre er at fastsætte den minimumsrente, et pengeinstitut kan generere lån på. Bankerne under systemet er ikke forpligtet til at lave lån til denne minimumspris, og ofte gør det ikke. Det er netop det, der skete i 2008 "kreditkrisen", da hovedbankerne var så nervøse over deres balancer, at de nægtede at generere nye lån, selvom Federal Reserve sænkede den kortsigtede minimumsrate til næsten nul . Dette førte til mangel på ledig kredit over hele verden, som var meget skadelig for den økonomiske aktivitet. Centralbanken vil også fastsætte mål for den generelle rentesats og forsøge at møde dem over tid, for eksempel ved at justere renten på de penge, der ydes til forretningsbanker.

Selv på internationalt plan har centralbankerne langt mindre kontrol over renten end de fleste tror. Lande søger ofte at indsamle penge ved salg af statsobligationer, som rentesatsen er fastsat af centralbanken. For lavt af en sats, og ingen ønsker at købe obligationerne. Så for at sige, at centralbankernes "kontrol" renter er som at sige Walmart styrer prisen på brød i sine butikker-ingen ville købe brødet, hvis det koster $ 100 et brød. Når det gælder rentesatser, skal en centralbank tilpasse sig markedskravene både nationalt og internationalt.

8Central Banks kontrollerer økonomien

Hvis du lytter til Alex Jones eller forskellige andre paranoide medier, kan du få indtryk af, at centralbankerne bruger renten som et "våben" til at styre samfundet. Men hvis man ser på emnet i dybden, indser man, at "master manipulatorerne" i centralbankerne rent faktisk er ret modtagelige for manipulation selv. Selvfølgelig, hvis vi boede i en simpel verden, kunne en centralbankmand vågne om morgenen og snuble med renten som han så passende. Men vi lever ikke i en simpel verden.

Libor Scandal skuller lidt lys over, hvordan centralbankerne bestemmer renten i den virkelige verden. Libor, eller London Interbank Offered Rate, er den benchmarkrente, som de fleste store finansielle institutioner anvender som retningslinje, når de fastsætter deres egne satser, herunder de fleste centralbanker. I princippet sender Libor-medlemsbanker skøn over den kurs, hvor de kunne låne penge. Gennemsnittet af disse estimater bruges til at indstille Libor. Under Libor-skandalen blev flere store banker fanget manipulere de data, de indgav for at opnå mere favorable rentesatser for sig selv. Da Libor-satsen blev manipuleret, var der også nogen sats fastsat i overensstemmelse med den. Som følge heraf har forskellige centralbanker over hele verden været nødt til at tage skridt til at afbøde skaden forårsaget af skandalen.

7Centralbanker har en enorm myndighed

Et kig på amerikanske Federal Reserve Act kan bidrage til at fjerne myten om, at centralbankerne er allmægtige. Det er rigtigt, at loven giver centralbanken nogle smukke imponerende beføjelser - men det er det, der mangler i loven, der er vigtigere.

Først og fremmest har Federal Reserve (eller en anden centralbank) ingen kontrol over kreditvurderingsbureauer som Moody's eller Standard and Poor's, som bestemmer kreditværdigheden i hele lande og kan forårsage kaos på enhver økonomi. For det andet har ingen centralbank nogen magt over "Shadow Banking System". Dette omfatter enheder som hedgefond og suveræne formuefond, som kan fungere som en bank, men er ikke underlagt de samme regler. Derudover opererer "megabanker" som Citigroup, HSBC og Goldman Sachs over hele verden, hvilket betyder at de er underlagt forskellige regler i forskellige lande og kan bruge dette til deres fordel.

De førnævnte institutioner kontrollerer trillioner af dollars og er ikke ansvarlige for offentligheden uden at levere tjenesteydelser til deres egne kunder. Så for at sige, at en centralbank kan "kontrollere" en hel økonomi er en grov forenkling.

6Centralbanker er private institutioner

Dette er nok den mest udbredte myte om centralbanker, og den, der er den nemmeste at fjerne. Folk som Alex Jones er glad for at gentage, at centralbanker rent faktisk er profit-drevne private institutioner. Hvad de ikke vil fortælle dig er, at de fleste af disse overskud sparkes lige tilbage i regeringens kasser. Således er centralbankerne i sidste ende ejet af offentligheden i deres respektive lande, ligesom alle offentlige institutioner er i et demokrati.

Det er rigtigt, at offentligheden ikke direkte kan stemme for centralbankembedsmænd, men det omvendte er også sandt. Hvis US Federal Reserve var virkelig et privat selskab, ville dets formand være beslægtet med en administrerende direktør. Men i modsætning til administrerende direktør for et privat selskab kan han ikke ansætte og afskedige medarbejdere, bestemme hans virksomheds regler og bestemmelser, give nogen en hæve eller endda vælge sit eget personlige personale. Spørgsmålet om offentligt tilsyn er en gyldig og ikke en enkel at svare, men enhver god sammenligning mellem en centralbanks og en stor virksomheds aktiviteter vil gøre forskellen tydeligt klar. Da en centralbank fungerer forskelligt fra et privat selskab, og ikke holder fast på det overskud, det gør, er det ved definition ikke en privat institution.

5Banks Alone Control Rentesatser

Som nævnt ovenfor har kreditvurderingsbureauer så stor indflydelse på renten, om ikke mere end nogen centralbank. Ordet i et af de tre store agenturer kan bogstaveligt talt gøre eller ødelægge en hel økonomi. Deres vurderinger bestemmer omkostningerne ved lån til lande, stater og provinser i disse lande, individuelle byer, større virksomheder og endda enkeltpersoner. Det første, en bank gør før udstedelse af et lån, er at se på ansøgerens kreditvurdering for at afgøre, om lånet er en sikker ide. Jo lavere en rating fra et agentur er, desto mere koster det at erhverve et lån, og jo sværere er det for låntageren at udbetale akkumuleret gæld. Denne onde gældsspiral har ødelagt mere end et land i fortiden.

Og ligesom enhver større organisation med verdensomspændende rækkevidde er kreditvurderingsbureauer underlagt både korruption og bortfald i dommen. Efter finanskrisen i 2008 er der blevet opfordret til at finde et alternativ til agenturerne (som i modsætning til centralbanker er virkelig private institutioner) på grund af den vanvittige mængde magt, de har uden ansvarlighed for offentligheden. Tiden vil fortælle om der sker nogen større ændringer i fremtiden, men det er helt sikkert et område i det finansielle system, der har et stort behov for en revision.

4Du skal give dit personnummer til at åbne en konto

Tanken om, at du skal give dit Social Security-nummer til at erhverve en bankkonto, er simpelthen forkert, selvom din bank formentlig ikke vil fortælle dig det. I de fleste tilfælde er de eneste, der skal have dit nummer, din arbejdsgiver og din regering. I USA kan du også bruge et alternativ, der er kendt som et Taxpayer Identification Number, som nemt kan hentes via internettet.

Mens du giver dit socialsikringsnummer til et telefonfirma, kan det hjælpe dig med at undvige det dyre depositum på din nye iPhone, risikerer de risici, der medfører frit at give det væk, dig meget mere i det lange løb, og banklægning er ingen undtagelse. En bank kan dog kræve dit socialsikringsnummer for bestemte typer konti, som f.eks. Dem, der tilbyder noget husly fra skatter eller beskæftiger sig med investeringer og fonde. Disse krav varierer fra stat til stat og konto til konto, så lidt forskning betaler sig.

3Banks har masser af valuta i deres vaults

Banker tilbyder værdiboks, hvor værdigenstande opbevares og normalt holder nok penge til rådighed for at dække en dags værd for transaktioner. Men ellers er bankrøver ikke den lukrative praksis, det plejede at være - de millioner i kontanter, der blev opbevaret i banker, er langt væk.

Selv hvis bankerne ønskede at holde millioner af dollars i deres hvælvinger (de virkelig ikke), ville det nok ikke være muligt. En lands pengeforsyning kan opdeles i nogle få kategorier: fysisk valuta, bankindskud, rejsekontrol mv. I USA er alle fysiske valutaer kendt som "M0" -forsyningen og udgør ca. 1,2 billioner dollars. Kun omkring en tredjedel af det er faktisk i Amerika, med resten spredt rundt om i verden. Nu er der omkring 7.000 banker på tværs af landet, der udgør omkring 80.000 filialer. I betragtning af at en stor del af den fysiske valuta afholdes af enkeltpersoner eller detailhandlere, ville der simpelthen ikke være nok penge for hver bank til at holde millioner på hånden.

Dette vil selvfølgelig variere fra filial til filial, men de fleste bankrøver er faktisk ikke så lukrative.I betragtning af hvor mange problemer du kan løbe ind i at forsøge at trække et stort beløb i kontanter - eller endda deponere en - er det klart, at de fleste banker foretrækker at beskæftige sig med fysisk valuta så lidt som muligt.

2Centralbanker kan ikke besvares til ethvert højere organ

For det første er centralbankerne som nævnt ovenfor ansvarlige over for en højere myndighed i form af deres lands offentlighed. Men uden for det er Bank for International Settlements (BIS) en global regulerende institution bestående af 60 centralbanker, som mellem dem overvåger omkring 90 procent af verdens økonomi. BIS, der blev grundlagt i 1930 som et svar på den store depression, fungerer som centralbank til sine centralbanker, letter transaktioner mellem dem og rådgiver om deres adfærd. I modsætning til de fleste centralbanker handler BIS imidlertid udelukkende med ikke-private institutioner og på ingen måde direkte indflydelse på den private sektor. Desuden tjener BIS verden (eller i det mindste dens egne medlemslande) ved at give gratis information om økonomiske forhold og individuelle banker til alle nysgerrige nok til at lede efter det.

1Offshore-konti er ulovligt og svært at opsætte

Ikke alene er offshore-kontoen helt lovlig, de er også overraskende nemme at oprette. Og nej, de er ikke kun for de rige.

Alt du behøver for at oprette en konto hos en hvilken som helst offshore bank er den korrekte identifikation (husk at der i de fleste tilfælde ikke kræves et socialsikringsnummer), et pas, et adfærdskodeks fra en revisor eller en finansiel medarbejder og en form for Bevis for adresse. I nogle tilfælde er en første indbetaling ikke engang nødvendig. Offshore trusts ligner offshore banker, men er bredere anvendte (simpelthen er enhver juridisk enhed, hvis geografiske placering er uden for trustees jurisdiktion) og giver også større sikkerhed når det gælder beskyttelse af aktiver. I begge tilfælde kan de fleste sådanne institutioner få adgang til internettet, og det er ikke nødvendigt at forlade landet for at åbne en konto.

+ Verden har kun en type finansielt system

Endnu en gang er det en grov oversimplifikation. Islamisk bankvirksomhed har eksisteret i tusindvis af år og driver et finansielt system i overensstemmelse med sharia-loven. Islamisk bankvirksomhed fungerer i øjeblikket ligner de fleste andre banksystemer, bortset fra det faktum, at det hævder at operere uden interesse (som mange religioner, forbyder islam, at det ikke betyder, at alle interesser er forbudt). I virkeligheden er krav om at operere uden interesse også en myte og islamisk bankvirksomhed bruger det såkaldte "tre-kontrakts trick" til at opkræve renter på lån uden rent faktisk at skulle ringe til det.

Kreditforeninger er et andet alternativ til traditionel bankvirksomhed. Selvom kreditforeningerne henhører under centralbankernes jurisdiktion (selvom forskrifter er forskellige), drives de helt anderledes til traditionelle banker og ejes direkte af deres respektive kunder. Kunder i en kreditforening kan i de fleste tilfælde endda ende med chancen for at arbejde for institutionen gennem intern kundeafstemning af repræsentanter.